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浙江省破產(chǎn)管理人2023年度企業(yè)破產(chǎn)十大優(yōu)秀履職案例
來源：破產(chǎn)法實務(wù)
浙江省破產(chǎn)管理人2023年度優(yōu)秀履職案例評選活動圓滿落下帷幕。本次評選各會員單位積極參與，報送了一批高質(zhì)量的優(yōu)秀履職案例。經(jīng)專家評審小組對案例書面材料和各參評單位現(xiàn)場陳述的情況綜合評定，“浙江遨優(yōu)動力系統(tǒng)有限公司破產(chǎn)清算案”、“三鼎控股集團(tuán)有限公司破產(chǎn)重整案、浙江三鼎織造等四家公司合并破產(chǎn)重整案”、“杭州華達(dá)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司破產(chǎn)清算案”等十個案例入選為浙江省破產(chǎn)管理人2023年度企業(yè)破產(chǎn)十大優(yōu)秀履職案例。本期推送為浙江省破產(chǎn)管理人2023年度企業(yè)破產(chǎn)十大優(yōu)秀履職案例介紹。
獲選的案例大多案件情況復(fù)雜，社會影響面較大，破產(chǎn)管理人在辦理過程中認(rèn)真負(fù)責(zé)、不畏艱難，依法維護(hù)了債權(quán)人合法權(quán)益，促進(jìn)了社會和諧穩(wěn)定。案件辦理獲得了較好的法律效果和社會效果，展現(xiàn)了破產(chǎn)管理人勤勉、忠實履職的職業(yè)素養(yǎng)和較高的業(yè)務(wù)水平。
希望各會員單位以這次優(yōu)秀履職案例評選活動為契機，進(jìn)一步加強破產(chǎn)案件質(zhì)量管理，不斷提高破產(chǎn)管理人履職能力，為持續(xù)優(yōu)化市場化法治化營商環(huán)境提供更優(yōu)法律服務(wù)。
【關(guān)鍵詞】刑破交叉；處置先行、分配協(xié)同；資產(chǎn)形成貢獻(xiàn)值比；環(huán)境可持續(xù)；府院聯(lián)動
【受理法院】湖州南太湖新區(qū)人民法院
【管理人】國浩律師（杭州）事務(wù)所、天健會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)、浙江興長律師事務(wù)所
【基本案情】
浙江遨優(yōu)動力系統(tǒng)有限公司（以下簡稱浙江遨優(yōu)）作為一家以能源動力電池電芯的研發(fā)和制造為主營業(yè)務(wù)的新能源企業(yè)，在全國范圍內(nèi)具有較高知名度和影響力。后因?qū)嵖厝松嫦有淌路缸?、項目建設(shè)嚴(yán)重延期、生產(chǎn)訂單違約等內(nèi)外部因素的影響，浙江遨優(yōu)于2020年1月全面停工停產(chǎn)，并陷入債務(wù)危機。2020年4月，湖州南太湖新區(qū)人民法院裁定受理債權(quán)人對浙江遨優(yōu)的破產(chǎn)清算申請，并依法指定管理人。
2021年5月，本案經(jīng)與刑事案件的辦案機關(guān)協(xié)調(diào)，確定“資產(chǎn)高效處置優(yōu)先、權(quán)益公平分配協(xié)同”的整體處置方案。2021年8月，核心資產(chǎn)通過公開拍賣的方式以評估價值完成處置。2023年11月，在相關(guān)刑事案件判決生效后，以資產(chǎn)形成貢獻(xiàn)值比區(qū)分刑破程序中的各自權(quán)益內(nèi)容并協(xié)同推進(jìn)權(quán)益分配，將權(quán)益區(qū)分的內(nèi)容統(tǒng)一納入破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，提交債權(quán)人會議審議表決。破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案獲得債權(quán)人會議表決通過后，管理人即開始執(zhí)行分配方案。2023年12月，本案在破產(chǎn)財產(chǎn)分配工作完成，并終結(jié)破產(chǎn)程序。
【管理人履職情況】
管理人在法院監(jiān)督指導(dǎo)下，充分發(fā)揮府院聯(lián)動與跨域協(xié)作的作用，積極與浙江遨優(yōu)實控人刑事案件的辦案機關(guān)溝通協(xié)調(diào)，并在區(qū)分刑破程序?qū)Y產(chǎn)處置和權(quán)益分配不同訴求的基礎(chǔ)上，提出并落實“處置先行、分配協(xié)同”處置方案，最終浙江遨優(yōu)的核心資產(chǎn)通過公開拍賣方式以評估價2.83億元完成競拍，最大化提升了核心資產(chǎn)價值、實現(xiàn)閑置資產(chǎn)的有效盤活。待刑事案件判決生效并進(jìn)入刑事執(zhí)行程序后，根據(jù)資產(chǎn)形成時的原始貢獻(xiàn)情況，以“資產(chǎn)形成貢獻(xiàn)值比”方法有效區(qū)分刑破程序財產(chǎn)權(quán)益，合理計算確定各自享有權(quán)益對應(yīng)的金額，依法保護(hù)刑破程序中相關(guān)方的合法權(quán)益，實現(xiàn)破產(chǎn)程序和刑事程序內(nèi)相關(guān)方的利益平衡。針對浙江遨優(yōu)存在的已有與或有環(huán)境風(fēng)險，管理人在區(qū)分污染物類型的基礎(chǔ)上借助第三方技術(shù)與力量，通過多輪次、多渠道的斡旋磋商，形成可行且成本可控的環(huán)境風(fēng)險處置方案，有效化解了債務(wù)人的環(huán)境風(fēng)險，實現(xiàn)綠色破產(chǎn)。
【本案的特色亮點】
本案針對實踐中較為常見的企業(yè)破產(chǎn)程序和控股股東或?qū)嵖厝诵淌鲁绦蚪徊嫣幚砼c協(xié)調(diào)難題，從資產(chǎn)處置與權(quán)益分配的角度，探索并形成“資產(chǎn)高效處置優(yōu)先、權(quán)益公平分配協(xié)同”機制，成功化解不同程序間利益主體的權(quán)益沖突問題，實現(xiàn)了刑破程序下各相關(guān)方權(quán)益的公平保護(hù)與利益平衡、債務(wù)人經(jīng)營資產(chǎn)價值維持的有效統(tǒng)一。本案針對刑破程序的處理，符合《最高人民法院關(guān)于刑事裁判涉財產(chǎn)部分執(zhí)行的若干規(guī)定》關(guān)于平等保護(hù)刑民程序中相關(guān)債權(quán)人合法利益的規(guī)定，為破產(chǎn)與刑事等其他司法程序的有效銜接、涉案財產(chǎn)與破產(chǎn)財產(chǎn)區(qū)分處理提供了可供參考的樣本，對同類案件辦理具有參考意義。
【關(guān)鍵詞】控股股東破產(chǎn)重整聯(lián)動上市公司股權(quán)重組、創(chuàng)新上市公司控制權(quán)交易結(jié)構(gòu)、中小企業(yè)重整難點突破與新模式探索
【受理法院】義烏市人民法院
【管理人】浙江京衡律師事務(wù)所、浙江科信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
【基本案情】
三鼎控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱“三鼎控股”）擁有義烏華鼎錦綸股份有限公司（以下簡稱“華鼎股份”）的控制權(quán)，華鼎股份系國內(nèi)紡織化工領(lǐng)域龍頭企業(yè)，義烏地區(qū)首家民營上市公司。浙江三鼎織造有限公司等四家公司（以下簡稱“三鼎織造等四家公司”）是義烏特色織帶產(chǎn)業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)。受內(nèi)外部綜合因素影響，三鼎控股、三鼎織造等四家公司陷入整體性財務(wù)危機，華鼎股份因三鼎控股未能解決資金占用問題被實施其他風(fēng)險警示（ST），受到嚴(yán)重負(fù)面影響。2021年4月，義烏法院裁定受理三鼎控股、三鼎織造等四家公司破產(chǎn)重整申請，并指定浙江京衡律師事務(wù)所、浙江科信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）擔(dān)任管理人。
【管理人履職情況】
2022年4月27日，義烏法院裁定批準(zhǔn)三鼎控股重整計劃。自控股股東重整計劃通過到完成上市公司董事會改組，上市公司控制權(quán)5天內(nèi)平穩(wěn)過渡給投資人。自答復(fù)監(jiān)管問詢函至ST風(fēng)險特別警示正式撤銷，困擾了上市公司近3年的戴帽問題30天內(nèi)順利解決。華鼎股份取得了重整投資人注入的優(yōu)質(zhì)資源，實現(xiàn)了擴(kuò)產(chǎn)提質(zhì)、業(yè)績高增，維持了旗下4000余名職工持續(xù)就業(yè)。
2023年4月17日，義烏法院裁定批準(zhǔn)三鼎織造等四家公司重整計劃。三鼎織造等四家公司以本次重整為契機，聚焦主業(yè)，提質(zhì)增效，成為義烏地區(qū)中小企業(yè)重整重組的新樣板，在有序執(zhí)行償債計劃的同時，提前清償債權(quán)1.41億元。此外，企業(yè)自進(jìn)入重整程序以來，累計貢獻(xiàn)稅收7100萬元，維持了千余名員工的就業(yè)穩(wěn)定。
【本案特色亮點】
一、資本化運作與破產(chǎn)財產(chǎn)處置相聯(lián)動，創(chuàng)新設(shè)計上市公司控制權(quán)交易結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)上市公司重組與母公司重整的良性互動
第一，加強主業(yè)協(xié)同性，堅持錨定引入優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)投資人的目標(biāo)，要求投資人切實解決大股東占款問題，并全面考察其注入優(yōu)質(zhì)資源，帶動上市公司提振經(jīng)營的能力，以上市公司股票增值收益反哺母公司債權(quán)人。
第二，創(chuàng)新設(shè)計上市公司控制權(quán)交易結(jié)構(gòu)。探索出以“部分讓渡破產(chǎn)企業(yè)持有的上市公司股權(quán)+場外第三方表決權(quán)委托+投資人按需定向增發(fā)”組合方式完成上市公司控制權(quán)變更的全新交易結(jié)構(gòu)和路徑，有效降低優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)投資人進(jìn)入門檻，促使投資人投入更多資源，優(yōu)化提升上市公司質(zhì)量。
第三，母公司債權(quán)人共享上市公司重組成果。對于母公司持有的上市公司股權(quán)，通過“出售+抵債”的有機結(jié)合，籌集重整程序推進(jìn)所必須的償債現(xiàn)金，保障股票質(zhì)押權(quán)人實現(xiàn)合理收益，騰挪出近5000萬股股票用于普通債權(quán)人共享重組成果。
二、激活“企業(yè)家”精神激勵作用，管理人主動擔(dān)當(dāng)作為，探索中小企業(yè)重整難點問題突破的新模式
第一，立足于中小企業(yè)的所有權(quán)流動性偏弱的特征，確立歸復(fù)企業(yè)經(jīng)營權(quán)，導(dǎo)入破產(chǎn)財產(chǎn)“膨脹主義”的重整思路，輔以多元化的償債安排，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營，大幅提升債權(quán)人清償率。
第二，針對中小企業(yè)重整的典型問題和突出難點，進(jìn)行有針對性的化解嘗試。就留債清償方式債權(quán)人接受難問題，通過設(shè)定階段性提升留債利率、優(yōu)化付息時間安排等措施激勵企業(yè)履約；管理人主動擔(dān)當(dāng)，拉齊管理人執(zhí)行監(jiān)督期限與債權(quán)人最長受償期限，鞏固債權(quán)人信心。就中小企業(yè)經(jīng)營恢復(fù)與融資難問題，提前設(shè)定債務(wù)人提前清償權(quán)、簡化擔(dān)保物釋放條件、預(yù)留新融資引入渠道；延長管理人服務(wù)鏈條至重整計劃執(zhí)行階段，全程協(xié)助企業(yè)修復(fù)司法、金融、工商、稅務(wù)信用。
【關(guān)鍵詞】舊城改造 問題資產(chǎn)處置 良渚遺址保護(hù) 爛尾樓辦證 社會治理
【受理法院】杭州市余杭區(qū)人民法院
【管理人】浙江天冊律師事務(wù)所
【基本案情】
杭州華達(dá)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱“華達(dá)房產(chǎn)”）為余杭區(qū)瓶窯鎮(zhèn)瑞達(dá)城市花園、窯山花園、匯觀山花苑三個舊城改造項目開發(fā)商，因開發(fā)建設(shè)非常不規(guī)范，三項目涉及近600戶未辦證業(yè)主和近200戶欠薪職工，幾乎集中了所有爛尾樓盤存在的問題，給當(dāng)?shù)爻鞘行蜗蟆⒊鞘泄δ軒砹碎L達(dá)十多年的嚴(yán)重負(fù)面影響，是余杭區(qū)重大涉穩(wěn)案件。余杭區(qū)法院于2018年5月受理華達(dá)房產(chǎn)破產(chǎn)清算案件。
【管理人履職情況】
面對資料缺失、原實控人涉刑、歷史遺留問題疑難復(fù)雜、六七百人上訪等困難，管理人除開展資產(chǎn)調(diào)查與處置、債權(quán)審核等破產(chǎn)清算常規(guī)工作外，還承擔(dān)大量爛尾樓項目中本應(yīng)由公司承擔(dān)的房地產(chǎn)開發(fā)過程中的專業(yè)認(rèn)定和協(xié)調(diào)工作。最終，在法院指導(dǎo)監(jiān)督下、在府院聯(lián)動機制下，管理人充分發(fā)揮破產(chǎn)制度的社會治理作用，妥善化解華達(dá)房產(chǎn)債務(wù)、盤活資產(chǎn)，解決舊城改造項目歷史遺留問題，協(xié)助政府法院化解維穩(wěn)風(fēng)險，得到各方高度評價。職工、業(yè)主紛紛向管理人贈送錦旗。中央政法委主管的《法治日報》已關(guān)注本案，并將派記者進(jìn)行深度報道。中央重點新聞網(wǎng)站法治網(wǎng)已發(fā)布消息報道本案。
【本案特色亮點】
1.創(chuàng)新“府院聯(lián)動”機制、解決近六百戶業(yè)主辦證問題。針對爛尾項目竣工驗收必備資料缺失且無法補齊的困境，本案采用以“專班會議紀(jì)要、質(zhì)量鑒定報告”等材料替代原竣工驗收材料，在確保房屋質(zhì)量安全前提下，推動住建等部門協(xié)作“容缺辦理”。2022年6月，杭州中院等部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化破產(chǎn)企業(yè)土地房產(chǎn)處置程序的協(xié)作辦法》。該辦法印發(fā)前，管理人已按照該思路推進(jìn)辦證；本案是辦法印發(fā)后杭州地區(qū)首例大規(guī)模業(yè)主完成辦證的重大項目。
2.“以全面資產(chǎn)處置帶動遺留問題一攬子解決”原則，解決問題資產(chǎn)處置。瑞達(dá)城市花園存在拆遷未解決、超容積率、驗收資料缺失等諸多問題，管理人本著“以全面資產(chǎn)處置帶動遺留問題一攬子解決”原則，通過公開拍賣引入新開發(fā)主體，解決了爛尾樓盤處置中的痛點和難點，同時帶動解決一期項目驗收與業(yè)主辦證問題。
3.協(xié)調(diào)國有企業(yè)公開收購資產(chǎn)，推進(jìn)當(dāng)?shù)芈糜渭⒅行牡慕ㄔO(shè)，有效化解資產(chǎn)處置僵局。匯觀山花苑地塊因涉及拆遷等問題，遲遲無法處置。管理人積極協(xié)調(diào)前期對接的意向國企通過公開程序完成收購，該地塊打造為旅游集散中心后，將整體上提升瓶窯鎮(zhèn)形象。
4.貫徹落實習(xí)近平總書記關(guān)于良渚遺址的重要指示精神，堅持城市開發(fā)建設(shè)與文物遺址保護(hù)的有機平衡。良渚遺址在2019年7月被列入世界遺產(chǎn)名錄，總書記對良渚遺址的保護(hù)工作作過多次重要指示。瑞達(dá)城市花園位于良渚遺址保護(hù)區(qū)范圍，管理人高度重視，牢牢把握“保護(hù)第一”原則，協(xié)調(diào)解決項目開發(fā)問題。
5.解決近200戶職工欠薪，維護(hù)民生。本案涉及近200戶欠薪職工，管理人確定職工債權(quán)清償方案，在符合破產(chǎn)法公平清償、利益平衡和意思自治原則下，切實保障職工權(quán)益，充分發(fā)揮破產(chǎn)程序集中化解債務(wù)糾紛、服務(wù)保障民生的功能作用。
【關(guān)鍵詞】跨境破產(chǎn)；框架式重整；預(yù)重整；境外資產(chǎn)維護(hù)
【受理法院】杭州市富陽區(qū)人民法院
【管理人】浙江智仁律師事務(wù)所
【基本情況】
新興鑄管（浙江）銅業(yè)有限公司（以下簡稱新興浙江銅業(yè)）成立于2001年，系一家央企和民企合資的混合制企業(yè)。因經(jīng)營管理出現(xiàn)問題，導(dǎo)致產(chǎn)生大量貿(mào)易類、保理類訴訟，新興浙江銅業(yè)資產(chǎn)因此被多家法院查封，賬戶流動資金被凍結(jié)執(zhí)行，致使新興浙江銅業(yè)在2019年8月就停止生產(chǎn)，無法正常經(jīng)營，最終走向破產(chǎn)。
【管理人履職情況】
2021年9月28日，杭州市富陽區(qū)人民法院（以下簡稱富陽法院）決定對新興浙江銅業(yè)啟動預(yù)重整程序。2021年9月30日富陽法院指定智仁所擔(dān)任臨時管理人。預(yù)重整期間，管理人全面掌握新興浙江銅業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況。重點組織各利害關(guān)系主體對預(yù)重整方案進(jìn)行多輪溝通。對于初步形成的預(yù)重整方案以及轉(zhuǎn)重整程序召開聽證會，聽取各方發(fā)表意見。
2022年3月25日，富陽法院裁定受理新興浙江銅業(yè)破產(chǎn)重整，并指定浙江智仁律師事務(wù)所擔(dān)任管理人。期間，管理人繼續(xù)開展投資人招募以及多方磋商工作，制定相應(yīng)的重整計劃草案等相關(guān)文件。
2022年5月11日，本案召開第一次債權(quán)人會議，會上債權(quán)人表決通過了《新興鑄管（浙江）銅業(yè)有限公司重整計劃（草案）》及附件《重整投資人遴選方案》。在經(jīng)歷原意向投資人退出后，管理人及時調(diào)整招募思路，對新興浙江銅業(yè)重整投資人資格進(jìn)行公開競拍，最終以1.72億元競拍成交，產(chǎn)生新的重整投資人。
2023年7月4日，富陽法院裁定批準(zhǔn)重整計劃并終止重整程序。
【本案特色亮點】
（一）高效銜接預(yù)重整程序與重整程序，提高重整效率
在預(yù)重整期間，管理人完成了資產(chǎn)負(fù)債全面調(diào)查、招募重整投資人等工作，預(yù)重整期間制定的成果在正式重整階段得以延續(xù)。重整期間，管理人在與不同意向投資人進(jìn)行談判中能夠積極調(diào)整思路，提出靈活的、匹配度高的方案，提高了重整工作的效率與質(zhì)量。
（二）創(chuàng)新探索框架式重整，兼具原則性與靈活性
管理人根據(jù)債務(wù)人的資產(chǎn)狀況及負(fù)債結(jié)構(gòu)，從債務(wù)人資產(chǎn)優(yōu)化整合和債權(quán)人利益保障方面考慮，結(jié)合后續(xù)投資人遴選思路，制定框架性的重整計劃（草案）及附件《重整投資人遴選方案》，提交第一次債權(quán)人會議表決通過，兩個文件相輔相成，做到原則性與靈活性相統(tǒng)一。保障債權(quán)人、債務(wù)人合法權(quán)益，增強投資人參與重整的信心。
（三）靈活重整招募思路，實現(xiàn)招募程序高效便利
依據(jù)表決通過的方案開展投資人招募，采取重整投資人資格競價的方式選定重整投資人，具有公開性公正性，以價格作為最終的判斷依據(jù)，是市場化選擇投資人的客觀體現(xiàn)。
（四）借助府院聯(lián)動機制，解決職工歷史遺留問題
本案借助府院聯(lián)動機制，協(xié)調(diào)人社局、住建局、人才辦、城投公司等單位，解決職工歷史遺留問題。
（五）注重維護(hù)境外資產(chǎn)，保障“一帶一路”對外投資安全
本案涉及到贊比亞子公司的礦產(chǎn)資源和采礦權(quán)等資產(chǎn)的維護(hù)問題。通過全面了解贊比亞投資的政策及其限制，論證不同模式重整與贊比亞投資政策匹配度，降低境外資產(chǎn)單獨處置風(fēng)險，借助重整盤活境內(nèi)外資產(chǎn)。采取“當(dāng)?shù)叵刃?rdquo;的策略，在贊比亞派駐工作人員和當(dāng)?shù)芈毠さ呐浜舷拢晒鉀Q了土地稅繳納、采礦權(quán)證延期等問題，維護(hù)境外資產(chǎn)安全，有效保障了中國企業(yè)“一帶一路”對外投資權(quán)益。
【關(guān)鍵詞】宜商環(huán)境；綠色破產(chǎn)；要素資源配置；征破結(jié)合
【受理法院】杭州市臨安區(qū)人民法院
【管理人】國浩律師（杭州）事務(wù)所
【基本案情】
臨安市青山紙業(yè)有限公司（以下簡稱“青山紙業(yè)”）成立于1998年9月，是一家特種紙生產(chǎn)銷售企業(yè)。其因?qū)ν獬袚?dān)巨額擔(dān)保等原因而陷入債務(wù)危機，拖欠了大量員工工資，積欠了巨額負(fù)債，存在多起重大訴訟、執(zhí)行案件，社會矛盾激烈，存在重大社會維穩(wěn)風(fēng)險。同時，青山紙業(yè)存在重大的生態(tài)環(huán)境安全隱患，處置難度巨大。2021年6月4日，臨安法院依法裁定受理青山紙業(yè)破產(chǎn)清算一案，依法指定國浩律師（杭州）事務(wù)所擔(dān)任管理人。
【管理人履職情況】
本案中，管理人在臨安法院的指導(dǎo)、監(jiān)督下，在債權(quán)人委員會的監(jiān)督下，高效執(zhí)行全體債權(quán)人會議審議形成的各項決議。管理人一方面積極挖掘排污權(quán)要素資源等環(huán)境正向權(quán)益的價值。另一方面，通過引入第三方檢測程序，實現(xiàn)了對大量有害污水污泥和危害性放射源等環(huán)境負(fù)向權(quán)益的科學(xué)妥善管理和處置工作。同時，通過府院聯(lián)動和多元化處置方式，既實現(xiàn)了債權(quán)人利益最大化，也實現(xiàn)了企業(yè)的綠色破產(chǎn)。
【本案的特色亮點】
（一）落實生態(tài)環(huán)保理念先行，助力宜商環(huán)境指標(biāo)提升
在臨安法院指導(dǎo)與監(jiān)督下，管理人依法勤勉盡責(zé)履行職責(zé)，既實現(xiàn)了排污權(quán)要素資源等環(huán)境正向權(quán)益的價值最大化，也實現(xiàn)了大量有害污水污泥和危害性放射源等環(huán)境負(fù)向權(quán)益的妥善處置，防止出現(xiàn)生態(tài)環(huán)境與社會安全問題，最終實現(xiàn)了“停產(chǎn)不停責(zé)，破產(chǎn)不污染”的綠色破產(chǎn)目標(biāo)。本案是在破產(chǎn)程序中，在人民法院和環(huán)保部門、征遷部門共同指導(dǎo)、監(jiān)督下，借助府院聯(lián)動機制，通過公開詢邀有資質(zhì)單位依法檢測、轉(zhuǎn)運及處置有害污水污泥的第一案，也是成功處置放射源的第一案。
本案既符合世界銀行B-READY“環(huán)?？沙掷m(xù)”指標(biāo)，也符合“綠水青山就是金山銀山”的綠色破產(chǎn)理念，具有綠色破產(chǎn)的重要典型意義。
（二）多元處置債務(wù)人資產(chǎn)，顯著提升破產(chǎn)債權(quán)清償
本案中，管理人通過多元化處置路徑實現(xiàn)債務(wù)人資產(chǎn)價值的最大化。根據(jù)價值最大化原則，確定相關(guān)資產(chǎn)納入征遷補償范圍還是進(jìn)行剝離處置，對于剝離處置的資產(chǎn)，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)公開拍賣、協(xié)議競價及政府回購等多元化方式處置，實現(xiàn)價值最大化。本案通過多元化的資產(chǎn)處置方式，將評估價值4000余萬元的資產(chǎn)，處置實現(xiàn)了8000余萬元，實現(xiàn)了有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)及職工債權(quán)、稅款債權(quán)等全額清償，普通債權(quán)清償率由0%提升至超24%，充分維護(hù)各債權(quán)人利益。
（三）有效利用府院聯(lián)動機制，切實提升資產(chǎn)處置質(zhì)效
青山紙業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序后，臨安法院依托府院聯(lián)動機制，與杭州市規(guī)劃和自然資源局臨安分局、杭州市臨安區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局等部門共商共議，指導(dǎo)管理人和相關(guān)部門合力解決債務(wù)人破產(chǎn)審判中與政府公共職能相關(guān)的資產(chǎn)處置、稅收、生態(tài)環(huán)境治理等問題，為債務(wù)人資產(chǎn)的處置掃清了各種障礙，同時妥善化解執(zhí)行與破產(chǎn)的矛盾沖突，促進(jìn)案件的順利推進(jìn)和債權(quán)人的利益維護(hù)。
【關(guān)鍵詞】真實購房人保護(hù)、實物分配、楓橋經(jīng)驗、府院聯(lián)動
【受理法院】長興縣人民法院
【管理人】國浩律師（杭州）事務(wù)所
【基本案情】
長興金地置業(yè)有限公司（以下簡稱“金地置業(yè)”）是一家房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，因經(jīng)營管理不善、市場行情下降，逐步陷入債務(wù)危機。2020年12月8日，長興縣人民法院（以下簡稱“長興法院”）裁定受理債權(quán)人對金地置業(yè)的破產(chǎn)清算申請，并指定管理人。
金地置業(yè)因銷售回籠資金慢，無法及時足額支付各項開發(fā)建設(shè)成本，陸續(xù)與相關(guān)權(quán)利人以網(wǎng)簽商品房買賣合同保障借款安全或以房抵債、以房抵工程款，導(dǎo)致金地置業(yè)名下大量可銷售的房屋因非真實網(wǎng)簽而限制流通，也直接影響了管理人對財產(chǎn)的管理和處置。最終管理人通過示范訴訟化解同質(zhì)化非真實房屋買賣問題；通過多次討論和兩次征詢?nèi)w債權(quán)人意見的方式形成公平、科學(xué)且切實可行的實物分配方案，并打造科學(xué)高效實物分配系統(tǒng)，前后召開兩次實物分配會議，完成實物分配工作，保障存量房在房地產(chǎn)市場下行情況下的高效、高價去化。
【管理人履職情況】
在長興法院指導(dǎo)下，管理人以法治化、市場化、專業(yè)化為辦案原則，勤勉盡責(zé)，最大程度地維護(hù)債務(wù)人資產(chǎn)的整體商業(yè)價值。同時，管理人審慎核查真實購房人情況，嚴(yán)格把握購房人保護(hù)的標(biāo)準(zhǔn)，平穩(wěn)順利解決權(quán)屬糾紛，保障其生存權(quán)、居住權(quán)，減少房地產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)對當(dāng)?shù)氐牟涣加绊?，依法審核各類疑難債權(quán)，配合政府解決維穩(wěn)工作，妥善處理多個破產(chǎn)衍生社會問題。管理人堅持能動司法，以多元共治為抓手，充分發(fā)揮破產(chǎn)程序的矛盾化解和社會治理機能，制訂切實可行的整體化解非真實網(wǎng)簽備案問題的方案。在資產(chǎn)管理、處置和分配時，管理人精準(zhǔn)把脈，準(zhǔn)確理解與適用法律，在實現(xiàn)債務(wù)人依法出清的同時，創(chuàng)新實物分配方案，最終實現(xiàn)債權(quán)人的公平清償和資產(chǎn)的高效處置。
【本案的特色亮點】
管理人積極踐行“楓橋經(jīng)驗”，運用示范訴訟機制成功化解同類型群體性破產(chǎn)衍生糾紛，實現(xiàn)了“訴訟一個，解決一片”的良好效果，對于高效推進(jìn)破產(chǎn)程序具有借鑒意義。管理人在法院和屬地政府的指導(dǎo)支持下，積極推動構(gòu)建“府院良性聯(lián)動、案件有效推進(jìn)、矛盾深度化解”的破產(chǎn)審判新格局，合理化解各項民生難題。本案創(chuàng)新探索“以實物分配為原則、貨幣分配為補充”的模式，“破”解財產(chǎn)處置僵局，公平保護(hù)債權(quán)人、購房人的合法權(quán)益，取得了良好的政治效果、法律效果與社會效果，為房地產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)案件的快速去化提供了可復(fù)制、可推廣的成功經(jīng)驗。
【關(guān)鍵詞】爛尾樓處置；利益平衡；府院聯(lián)動；能動履職；保障民生
【受理法院】舟山市中級人民法院
【管理人】北京市中倫（上海）律師事務(wù)所、浙江京衡律師事務(wù)所
【基本案情】
舟山市半島投資開發(fā)有限公司（“半島公司”）成立于2004年，為三盛宏業(yè)集團(tuán)下屬房地產(chǎn)項目公司，在舟山朱家尖南沙景區(qū)附近開發(fā)建設(shè)“南沙里”項目。項目于2018年5月開工，總建筑面積12.37萬平方米，可售房源948套，其中已網(wǎng)簽預(yù)售512套。因受集團(tuán)資金鏈斷裂影響，項目于2019年底停工。2020年4月21日，經(jīng)半島公司申請，舟山市中級人民法院（“舟山中院”）對半島公司進(jìn)行預(yù)重整備案，并指定管理人。本案歷經(jīng)預(yù)重整、重整后轉(zhuǎn)入破產(chǎn)清算，2023年3月29日，財產(chǎn)變價方案獲債權(quán)人會議表決通過。2023年5月2日，資產(chǎn)流拍后依照財產(chǎn)變價方案和兜底協(xié)議約定成交。2023年10月，項目于停工4年后最終實現(xiàn)復(fù)工復(fù)建。2023年12月20日，舟山中院裁定終結(jié)半島公司破產(chǎn)程序。
【管理人履職情況】
管理人在接受指定后，迅速完成了清產(chǎn)核資及債權(quán)審核等工作，并啟動投資人招募。案件涉及廣泛利益群體，包括大量購房戶、自然人投資者、員工、實際施工人等，且面臨市場下滑、疫情爆發(fā)等挑戰(zhàn)，長期未能吸引到整體接盤的投資人。針對此，管理人提出“共益?zhèn)?續(xù)建+銷售”的續(xù)建重整方案，通過府院聯(lián)動，選定地方民企續(xù)建，并取得低息共益借款，以平衡各方利益。2021年2月8日，舟山中院召開債權(quán)人會議審議續(xù)建方案，多數(shù)債權(quán)人組別同意，但擔(dān)保債權(quán)人群體反對，期望通過破產(chǎn)清算快速獲償，導(dǎo)致重整計劃通過受阻，錯過最佳重整時機。隨后，管理人調(diào)整策略，創(chuàng)新設(shè)計“適格主體兜底+續(xù)建交付+假馬競價”方式，確保項目資產(chǎn)兜底收購，并保障續(xù)建交付，同時采取公開透明的競價方式出售，在復(fù)雜情況下最大限度地保護(hù)和平衡了各方權(quán)益。
【本案的特色亮點】
本案是充分發(fā)揮破產(chǎn)制度價值，有效運用府院聯(lián)動機制，妥善平衡破產(chǎn)各方權(quán)益，成功化解爛尾樓處置難題的典型案例。面對房地產(chǎn)市場下行、項目資產(chǎn)質(zhì)量不佳、重整一度陷入僵局的困境，管理人能動履職，將工作中心由“拯救企業(yè)”轉(zhuǎn)為“拯救樓盤”，通過府院聯(lián)動機制，開創(chuàng)破產(chǎn)房企處置的新道路，即通過破產(chǎn)清算高效穩(wěn)妥實現(xiàn)保交付且實現(xiàn)財產(chǎn)價值最大化。本案的成功辦理，破解了爛尾樓處置難題，顯著提升了區(qū)域城市形象和破產(chǎn)企業(yè)的財產(chǎn)價值，而且最大程度保障和平衡了大部分購房戶和其他債權(quán)人的權(quán)益，實現(xiàn)了法律效果和社會效果的統(tǒng)一。
【關(guān)鍵詞】上市公司重整；中小投資者保護(hù)；“和解式”重整；預(yù)重整銜接；行政程序銜接；36天完成重整；司法能動性和利害關(guān)系人意思自治相統(tǒng)一。
【受理法院】臺州市中級人民法院
【管理人】浙江智仁律師事務(wù)所
【基本案情】
中捷資源投資股份有限公司（以下稱為中捷資源）是一家深交所主板上市公司，主營業(yè)務(wù)為中、高檔工業(yè)縫制機械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，實際控制人為玉環(huán)市財政局。2017年6月，因時任中捷資源法定代表人未經(jīng)董事會及股東大會審議批準(zhǔn)及公開信息披露，私自越權(quán)簽署《差額補足協(xié)議》，導(dǎo)致上市公司需向某金融機構(gòu)債權(quán)人承擔(dān)95,140萬元的高額賠償責(zé)任。2023年5月4日起，中捷資源股票交易被深交所實施退市風(fēng)險警示，其必須在2023年年底前化解債務(wù)才能保住上市地位，如果終止上市，可能導(dǎo)致上千名職工失業(yè)風(fēng)險和安置問題，造成近2萬余名中小股東投資損失，也會對玉環(huán)當(dāng)?shù)乜p紉機產(chǎn)業(yè)的架構(gòu)和發(fā)展造成極大的影響。
【管理人履職情況】
自進(jìn)入預(yù)重整程序開始，管理人倒排工作時間節(jié)點安排，有序開展上市公司資產(chǎn)調(diào)查、債權(quán)預(yù)申報、意向投資人招募等工作，為后續(xù)重整工作開展奠定堅實基礎(chǔ)。同時及時跟進(jìn)中捷資源重整方案行政報批工作，協(xié)同上市公司、屬地政府對接金融及證監(jiān)等部門，并就報批工作的進(jìn)展情況及時向法院報告。
正式進(jìn)入重整程序后，管理人監(jiān)督債務(wù)人自行管理財產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)，同時對上市公司提交的重整計劃充分利用預(yù)重整機制，對上市公司資產(chǎn)負(fù)債等進(jìn)行調(diào)查，對其重整價值結(jié)合其經(jīng)營現(xiàn)狀進(jìn)行研判。同時，利用府院聯(lián)動機制，關(guān)注證券監(jiān)管要求，將破產(chǎn)重整規(guī)范程序、證券監(jiān)管行政許可程序等審核審批程序有效銜接。本案從重整受理至重整程序終結(jié)，僅用36天，重整效果顯著。
充分平衡債權(quán)人與中小股東利益，創(chuàng)設(shè)以實控股東為核心的“和解式”重整模式，化解上市公司債務(wù)，優(yōu)化公司資債結(jié)構(gòu)。充分平衡債權(quán)人和中小投資者利益，將轉(zhuǎn)增后的股票足額向中小股東進(jìn)行分配，極大限度地保障中小股東的利益。本案被中國證監(jiān)會列為2023年年度中小投資者保護(hù)十大典型案例。
草案提供指導(dǎo)意見，充分平衡債權(quán)人和中小投資者利益，將轉(zhuǎn)增后的股票足額向中小股東進(jìn)行分配，極大限度地保障中小股東的利益。
在法院的指導(dǎo)下，各級政府的支持下，本案僅用時36天即完成重整，化解了中捷資源近10億元的負(fù)債，保障了近2萬多名中小股東的利益，消除了上市公司的退市風(fēng)險，較好地保障了各方權(quán)益。
【本案的特色亮點】
充分利用預(yù)重整機制，對上市公司資產(chǎn)負(fù)債等進(jìn)行調(diào)查，對其重整價值結(jié)合其經(jīng)營現(xiàn)狀進(jìn)行研判。同時，利用府院聯(lián)動機制，關(guān)注證券監(jiān)管要求，將破產(chǎn)重整規(guī)范程序、證券監(jiān)管行政許可程序等審核審批程序有效銜接。本案從重整受理至重整程序終結(jié)，僅用36天，重整效果顯著。
充分平衡債權(quán)人與中小股東利益，創(chuàng)設(shè)以實控股東為核心的“和解式”重整模式，化解上市公司債務(wù)，優(yōu)化公司資債結(jié)構(gòu)。充分平衡債權(quán)人和中小投資者利益，將轉(zhuǎn)增后的股票足額向中小股東進(jìn)行分配，極大限度地保障中小股東的利益。本案被中國證監(jiān)會列為2023年年度中小投資者保護(hù)十大典型案例。
【關(guān)鍵詞】小微企業(yè)救治；債權(quán)人全程參與；快速處置；生態(tài)環(huán)保
【受理法院】杭州市富陽區(qū)人民法院
【管理人】浙江浙經(jīng)律師事務(wù)所
【基本案情】
杭州鼎升機械有限公司是一家專業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售危險品包裝容器的小微企業(yè)，被納入國家級高新技術(shù)企業(yè)、浙江省專精特新企業(yè)和浙江省專利示范企業(yè)。公司因受擔(dān)保債務(wù)影響陷入危機。2023年7月31日，富陽法院決定對該公司啟動預(yù)重整程序。同年11月20日，富陽法院正式裁定受理該公司破產(chǎn)重整。同年12月22日，富陽法院裁定批準(zhǔn)重整計劃并終止重整程序。
【管理人履職情況】
預(yù)重整期間，臨時管理人迅速開展監(jiān)督企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，開展盡職調(diào)查，調(diào)查涉訴情況，接受債權(quán)人債權(quán)申報并審查，調(diào)查職工債權(quán)情況及欠稅、欠保情況，開展審計、評估工作，通過“生態(tài)e治”平臺積極落實環(huán)保要求，兩次發(fā)布招募公告，并成功引進(jìn)重整投資人等工作。本案從法院裁定受理重整申請至批準(zhǔn)重整計劃僅歷時32天，企業(yè)擺脫了擔(dān)保債務(wù)危機。
【本案的特色亮點】
一是擴(kuò)寬府院聯(lián)動領(lǐng)域，精準(zhǔn)識別企業(yè)挽救價值。鼎升機械受擔(dān)保債務(wù)波及資不抵債，但自身經(jīng)營狀況良好，有自有廠房和先進(jìn)設(shè)備，職工齊整，有強大的研發(fā)團(tuán)隊和經(jīng)驗豐富的管理團(tuán)隊。管理人通過府院合力，分析鼎升機械的營運價值、發(fā)展前景及優(yōu)勢地位，精準(zhǔn)識別出公司的重整價值及重整可行性。
二是債權(quán)人全程參與，預(yù)重整與重整高效銜接，快速拯救小微企業(yè)。預(yù)重整期間，管理人開展的重要階段性工作成果均得到沿用，尤其在預(yù)重整方案的表決上，通過將債權(quán)人及出資人同意的意思表示延續(xù)到重整程序中，為全票通過重整計劃奠定堅實基礎(chǔ)。本案從法院裁定受理重整申請至批準(zhǔn)重整計劃僅歷時32天，快速推動企業(yè)重生。
三是封閉運行不停產(chǎn)，提升企業(yè)經(jīng)營效益。該案采取破產(chǎn)期間“封閉運行不停產(chǎn)”的方式，各項數(shù)據(jù)創(chuàng)下歷史新高，全年營業(yè)額突破至7725萬余元，同比增長9.67%，凈利潤同比增長8.99%。同時，預(yù)重整和重整期間，公司不斷提升創(chuàng)新能力，成功擴(kuò)建項目2個，研發(fā)新產(chǎn)品7款、新申請發(fā)明專利2件，提升了重整的可行性及重整后企業(yè)的競爭力。
四是依法保障職工權(quán)益，加強企業(yè)凝聚力。本案辦理期間，維持原有的用工狀況及工資待遇。在重整投資人的招募上，特別注重對企業(yè)原有生產(chǎn)經(jīng)營狀況的維護(hù)和職工的保留，最終成功招募到重整投資人，160余名企業(yè)的管理層和普通職工均得以保留。
五是充分運用“生態(tài)e治”，護(hù)航企業(yè)合規(guī)綠色發(fā)展。本案通過“生態(tài)e治”聯(lián)動生態(tài)環(huán)境局審查公司生態(tài)環(huán)保合規(guī)現(xiàn)狀，識別潛在環(huán)境污染風(fēng)險，并在該局指導(dǎo)下，采購廢氣治理設(shè)備、投保污染責(zé)任保險等，明確公司重整后綠色、低碳、可持續(xù)的發(fā)展方向。
【關(guān)鍵詞】村級留用地；府院聯(lián)動；刑民交叉；保穩(wěn)定
【受理法院】杭州市濱江區(qū)人民法院
【管理人】北京大成（杭州）律師事務(wù)所北京大成（寧波）律師事務(wù)所浙江科信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
【基本案情】
杭州博泰置業(yè)有限公司（下稱“博泰公司”）系民營企業(yè)和村集體合作社聯(lián)合開發(fā)村級留用地而設(shè)立的項目公司，后因法定代表人以項目資產(chǎn)作為其個人高息民間借貸的融資擔(dān)保以及法定代表人涉嫌非吸犯罪被羈押，項目開發(fā)受阻，公司債務(wù)規(guī)模滾雪球式增長，最終資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)。2020年11月20日，杭州市濱江區(qū)人民法院裁定受理博泰公司破產(chǎn)清算申請。
【管理人履職情況】
博泰公司破產(chǎn)案涉及債權(quán)人逾400戶，申報債權(quán)總額達(dá)16余億元，還存在“售后返租”“讓與擔(dān)保”“刑民交叉”等問題，361戶商鋪投資人及190余戶“非吸”刑事被害人長期通過多種形式進(jìn)行上訪，維穩(wěn)壓力較大。且博泰公司名下的核心資產(chǎn)系村級留用地項目，產(chǎn)權(quán)關(guān)系較為復(fù)雜，財產(chǎn)處置方式等受政策影響。
在杭州市濱江區(qū)人民政府、杭州市濱江區(qū)人民法院的大力支持與精心指導(dǎo)下，管理人圍繞“開源、節(jié)流、保穩(wěn)定”三個目標(biāo)開展工作，最終以符合債權(quán)人預(yù)期的價格處置了破產(chǎn)財產(chǎn)，為債權(quán)人爭取到了相對較高的清償率，妥善解決了長期以來的群體信訪問題，村集體數(shù)千村民的民生問題得以保障。
【本案的特色亮點】
第一，“開源”，即提升資產(chǎn)價值、增加受償資金來源。通過探索資產(chǎn)增值路徑，管理人進(jìn)行了深入的市場調(diào)研，了解了博泰公司資產(chǎn)潛在的增值空間，最終使資產(chǎn)處置價格符合債權(quán)人預(yù)期；此外，在法院的指導(dǎo)與濱江區(qū)政法委的協(xié)調(diào)下，最終爭取到部分財政返還資金，退回了部分稅款，該部分資金極大提高了普通債權(quán)人的清償率。
第二，“節(jié)流”，即嚴(yán)格債權(quán)審查、降低債務(wù)規(guī)模。對于部分債權(quán)人依據(jù)生效的《民事調(diào)解書》所申報的巨額債權(quán)存在的疑點，對生效的《民事調(diào)解書》啟動審判監(jiān)督程序，最終成功撤銷了《民事調(diào)解書》。核減單筆債權(quán)達(dá)2億元以上，大大降低了企業(yè)整體債務(wù)規(guī)模。此外，經(jīng)管理人依據(jù)相關(guān)法律規(guī)定成功向稅務(wù)部門爭取了按照5%的檔次核定征收土地增值稅。
第三，保穩(wěn)定，保民生。在府院聯(lián)動機制下，管理人用實際行動贏得各方債權(quán)人的信任，引導(dǎo)各類債權(quán)人通過破產(chǎn)程序妥善解決訴求；制定了合理的清償方案，確保了包括刑事受害人群體的合法權(quán)益得到了維護(hù)，及時保障了各債權(quán)人群體權(quán)利的實現(xiàn)，并兼顧保障了村集體經(jīng)濟(jì)組織及其背后數(shù)千村民的民生利益。
來源：浙江省破產(chǎn)管理人協(xié)會
