天職國際：不同生產(chǎn)策略制造業(yè)在報(bào)告編報(bào)環(huán)節(jié)IPO關(guān)注要點(diǎn)
來源：天職國際
引 言
在現(xiàn)代制造業(yè)中，"按訂單生產(chǎn)"（Make-to-Order, MTO）和"備貨式生產(chǎn)"（Make-to-Stock, MTS）是兩個(gè)常見的生產(chǎn)策略，每種生產(chǎn)策略衍生出了不同的業(yè)務(wù)流程。盡管財(cái)務(wù)處理的總體要求一致，但不同的業(yè)務(wù)流程下仍會(huì)產(chǎn)生側(cè)重點(diǎn)的差異。
以下為我們關(guān)注到的，訂單式生產(chǎn)和備貨式生產(chǎn)企業(yè)在報(bào)告編報(bào)環(huán)節(jié)IPO關(guān)注的會(huì)計(jì)審計(jì)常見問題。
訂單式生產(chǎn)企業(yè)
（一）存貨跌價(jià)的計(jì)量
1.總述
對(duì)于生產(chǎn)制造型企業(yè)而言，存貨跌價(jià)是個(gè)復(fù)雜的問題。期末存貨應(yīng)按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量。而可變現(xiàn)凈值的計(jì)算，需要結(jié)合存貨的特性（如保質(zhì)期）、業(yè)務(wù)的特點(diǎn)等等綜合考慮，與庫存式生產(chǎn)（備貨式生產(chǎn)）最大的不同在于，訂單式生產(chǎn)訂單（或意向訂單、要貨計(jì)劃等）往往在生產(chǎn)指令下達(dá)之前，因此，在考慮存貨跌價(jià)的計(jì)量時(shí)，會(huì)有一些特殊的考慮。具體而言：
（1）未來的售價(jià)相對(duì)明確，并且有協(xié)議支持。如果是單一訂單式的生產(chǎn)，此時(shí)往往經(jīng)過招投標(biāo)等程序，合同金額明確。重復(fù)訂單式的生產(chǎn)，往往也有框架協(xié)議，要貨計(jì)劃等等對(duì)銷售單價(jià)有約定。
（2）于在產(chǎn)品或者原材料，需要考慮至完工時(shí)候估計(jì)將要發(fā)生的成本，對(duì)于單個(gè)的訂單式生產(chǎn)，此時(shí)項(xiàng)目預(yù)算的準(zhǔn)確性尤為重要，直接影響到有關(guān)存貨是否發(fā)生減值。對(duì)于重復(fù)生產(chǎn)的訂單式生產(chǎn)，其與庫存式生產(chǎn)都是滾動(dòng)的生產(chǎn)，就生產(chǎn)本身而言，兩者在估計(jì)將要發(fā)生的成本方面無顯著差別。
（3）材料通用性的影響：由于訂單式生產(chǎn)以銷定產(chǎn)，為了配套訂單，通常也會(huì)有部分的材料、半成品等具有定制化的特色，這部分材料、半成品的通用性相對(duì)較差。即意味著甚至只能用于該項(xiàng)目，一旦項(xiàng)目結(jié)束或終止，這部分材料無法挪作他用。產(chǎn)生跌價(jià)的可能性較大。
（4）備貨的影響：同時(shí)，從生產(chǎn)準(zhǔn)備的角度出發(fā)，無論是原材料、產(chǎn)成品都會(huì)考慮一定的冗余額度，以備不時(shí)之需。這些備貨能夠有效的應(yīng)對(duì)生產(chǎn)、售后的需求。但是相應(yīng)的，這部分原材料、產(chǎn)成品則可能會(huì)有較長的庫齡。這部分存貨的庫齡情況，對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目進(jìn)展（后續(xù)生產(chǎn)和售后）等，也要在考慮存貨跌價(jià)的情況時(shí)有所考慮。
2.IPO關(guān)注要點(diǎn)
（1）各類存貨的訂單支持率情況，存貨規(guī)模及構(gòu)成是否符合“以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)定購”的訂單式生產(chǎn)方式。
（2）在訂單式生產(chǎn)、以銷定產(chǎn)模式下，存貨庫齡較長、跌價(jià)準(zhǔn)備較高的原因及合理性。
（3）庫齡1年以上的存貨的金額及構(gòu)成，原材料市場價(jià)格與采購價(jià)格是否存在差異，是否有訂單覆蓋，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分以及轉(zhuǎn)回的依據(jù)，與行業(yè)平均水平的差異。
3.實(shí)務(wù)案例
關(guān)于浙江小倫智能制造股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件審核問詢函有關(guān)財(cái)務(wù)問題回復(fù)的專項(xiàng)說明：
……（2）發(fā)行人主要采用“以產(chǎn)定采” 輔以“安全庫存” 的方式開展生產(chǎn)性物料的采購，對(duì)于通用性較強(qiáng)的鋼材以及電機(jī)、風(fēng)機(jī)等常用外購件，發(fā)行人會(huì)設(shè)定安全庫存。
……請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合“以銷定產(chǎn)” 的生產(chǎn)模式說明報(bào)告期各期末存貨的訂單覆蓋率以及期后結(jié)轉(zhuǎn)情況；報(bào)告期各期訂單取消或變更的情況，涉及的存貨金額以及跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性；各類存貨的安全庫存量，以及與期末存貨金額的匹配性；……（3）結(jié)合原材料采購周期、產(chǎn)品生產(chǎn)周期、發(fā)貨、交付及驗(yàn)收周期說明庫存商品占比較低、發(fā)出商品占比較高的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例；發(fā)出商品的具體構(gòu)成及期后銷售實(shí)現(xiàn)情況，與訂單的匹配性；（4）結(jié)合存貨庫齡、在手訂單覆蓋情況、存貨期后結(jié)轉(zhuǎn)率等說明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性及合理性；發(fā)行人存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提過程，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提比例與同行業(yè)可比公司存在的差異以及原因。
（二）合同資產(chǎn)
1.總述
對(duì)于訂單式尤其是單一訂單式生產(chǎn)的業(yè)務(wù)而言，付款進(jìn)度中通常尾款會(huì)對(duì)應(yīng)質(zhì)保金，在一定時(shí)間后沒有出現(xiàn)質(zhì)量問題時(shí)支付。同時(shí)按時(shí)段法確認(rèn)收入下，也會(huì)產(chǎn)生與收入有關(guān)的合同資產(chǎn)。合同資產(chǎn)某種程度上反映了企業(yè)與客戶的議價(jià)能力，議價(jià)能力較強(qiáng)的企業(yè)，通?？梢园押贤Y產(chǎn)控制在較小的范圍內(nèi)。議價(jià)能力較弱的企業(yè)，通常會(huì)以“質(zhì)保金”為名被留下較大金額的合同資產(chǎn)。除此外，由于合同資產(chǎn)與收入確認(rèn)密切相關(guān)，合同資產(chǎn)側(cè)面也一定程度的反映了收入確認(rèn)的合理性。如果收入確認(rèn)過于激進(jìn)，可能導(dǎo)致合同資產(chǎn)存在長期掛賬的情況。
2.IPO關(guān)注要點(diǎn)
（1）大額合同資產(chǎn)的合理性，合同資產(chǎn)未來交付情況及結(jié)算安排，合同資產(chǎn)減值測試的具體方式及方法。
（2）合同資產(chǎn)中各項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)收質(zhì)保金的余額變動(dòng)和賬齡情況，與相應(yīng)業(yè)務(wù)收入規(guī)模、合同約定質(zhì)保金比例匹配情況。
（3）質(zhì)保金壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法，實(shí)際質(zhì)保金的收回情況，質(zhì)保金壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。
3.實(shí)務(wù)案例
關(guān)于浙江小倫智能制造股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件審核問詢函有關(guān)財(cái)務(wù)問題回復(fù)的專項(xiàng)說明：
申報(bào)材料顯示：……（2）發(fā)行人對(duì)客戶的設(shè)備銷售存在質(zhì)保金情形，發(fā)行人與客戶按照產(chǎn)品售價(jià)約定一定比例的貨款作為產(chǎn)品質(zhì)保金；（3）發(fā)行人銷售的產(chǎn)品以單機(jī)設(shè)備為主，單臺(tái)設(shè)備調(diào)試合格后即可確認(rèn)收入，但部分客戶以整體生產(chǎn)線項(xiàng)目的完工進(jìn)度進(jìn)行決算并安排付款，使得發(fā)行人實(shí)際收款進(jìn)度與合同約定收款進(jìn)度存在一定的差異。 請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明合同資產(chǎn)占營業(yè)收入比例的合理性，與合同約定的質(zhì)保金支付比例的匹配性；合同資產(chǎn)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策與應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策存在的差異及合理性……
備貨式生產(chǎn)企業(yè)
（一）存貨跌價(jià)的計(jì)量
1.總述
采用備貨式生產(chǎn)的企業(yè)，其產(chǎn)品往往有較強(qiáng)的通用性，很少甚至沒有定制的屬性。常見的如食品制造業(yè)、服裝制造業(yè)等，更多的與消費(fèi)行業(yè)相關(guān)，“衣食住行”中的“衣食”大多為此類。在工業(yè)領(lǐng)域，采用備貨式生產(chǎn)一般為可單獨(dú)出售的整機(jī)，如柴油機(jī)、汽油機(jī)、發(fā)電機(jī)、或者小型家電等，或者為具有通用性質(zhì)的零部件或消耗品等，如螺絲、彈簧等工業(yè)零件，或刀具、潤滑油等消耗件。
對(duì)于備貨式生產(chǎn)的企業(yè)而言，通常需要預(yù)留一定的庫存?zhèn)湄?，隨著產(chǎn)品生命周期的推進(jìn)，這部分存貨可能會(huì)形成長庫齡滯銷，并進(jìn)一步影響其可變現(xiàn)凈值，影響存貨跌價(jià)。除庫齡因素外，備貨式生產(chǎn)的企業(yè)通常會(huì)有鮮明的產(chǎn)品更新?lián)Q代（如：一代一代的蘋果手機(jī)），并且也是考慮其跌價(jià)的重要因素。
2.IPO關(guān)注要點(diǎn)
（1）公司確定原材料、庫存商品等備貨量的方法，分析披露各期末各類存貨余額的合理性。
（2）計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的具體方式，各類存貨可變現(xiàn)凈值的具體確認(rèn)方法，各類存貨各期末跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。
3.實(shí)務(wù)案例
廣東鼎泰高科技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書：
公司存貨規(guī)模隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大合理增長。公司主要產(chǎn)品鉆針、銑刀中的大部分型號(hào)為通用類型號(hào)，采取備貨式生產(chǎn)，期末存貨主要系為了應(yīng)對(duì)客戶春節(jié)前的需求而進(jìn)行備貨。報(bào)告期各期末，公司按照存貨的成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。發(fā)生跌價(jià)主要是因?yàn)橹饕a(chǎn)品采用備貨式生產(chǎn)，部分備貨多于客戶實(shí)際需求量，部分產(chǎn)品型號(hào)流通速度較慢，導(dǎo)致價(jià)格下跌后，計(jì)提跌價(jià)。
本篇完
